Os índices da economia

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Antes de falarmos propriamente de investimentos, você precisa conhecer os principais ÍNDICES de referência da nossa economia. Digo isso porque no decorrer de sua vida como investidor você sempre verá uma chuva de letrinhas vindo em seu caminho. Será taxa Selic para cá, IPCA para lá, então é muito fácil se sentir perdido e simplesmente querer desistir. Não se preocupe, esse assunto é bem simples e no final desse texto você já vai poder debater com aquele seu amigo que sabe tudo de fianças.

Inicialmente, você precisa saber que os ÍNDICES são indicadores utilizados pelo mercado financeiro para medir o desempenho dos mais variados aspectos da economia. Eles são usados para medir como anda a inflação de nosso país, medir o desemprego, o quanto estamos produzindo a mais que o ano passado e os mais variados aspectos da nossa economia.

Não pretendo te explicar todos os índices que existem, mas vamos focar nos que mais aparecem na hora em que estamos investindo.

São eles: taxa SELIC, Taxa DI, IPCA e o IBOVESPA.

Taxa SELIC

SELIC é a sigla para Sistema Especial de Liquidação e de Custodia. Essa taxa nada mais é do que os juros que o governo federal paga pelos valores que lhe são emprestados no mercado financeiro. Ela é medida pelo Banco Central diariamente e você consegue consulta-la no seguinte site:

https://www.bcb.gov.br/Pec/Copom/Port/taxaSelic.asp

A cada dois meses um órgão do banco central chamado de Copom (Comitê de Política Monetária) se reúne para definir uma meta para essa taxa. No momento em que escrevo esse texto, a taxa se encontra no valor de 6,5% ao ano, o menor valor desde a criação desse índice em 1999.

Emprestar dinheiro para o governo é considerada a forma mais segura de investir dinheiro no Brasil, pois em último caso, ele pode imprimir mais dinheiro para pagar suas dívidas, já que é ele quem controla a casa da moeda, mesmo que isso tenha uma serie de impactos negativos na nossa economia. Por esse fato, a taxa SELIC também é conhecida como taxa básica de juros da economia.

Para que qualquer investimento mais arriscado valha a pena, você precisa ter a expectativa de receber de juros mais do que o governo paga pelos seus empréstimos, ou seja, um valor acima da taxa SELIC.

Taxa DI ou CDI

Todos os dias os bancos realizam pagamentos de contas e transferências de valores de seus clientes. Também recebem os depósitos de seus correntistas e investidores. Devido a essa dinâmica, o saldo do banco no final de um dia pode acabar sendo negativo, caso haja mais pagamentos do que depósitos. Por uma regra do banco central, os bancos não podem encerrar suas atividades diárias com suas contas no negativo, assim para contornar essa questão, os bancos pegam dinheiro emprestado diariamente entre si para sempre fecharem suas contas no positivo.

A taxa de juros sobre valores que os bancos emprestam entre si é a taxa DI (Deposito Interbancário). Também conhecida por CDI (Certificado de Depósito Interbancário).

Essa taxa costuma ser muito próxima da taxa SELIC e normalmente é utilizada pelos bancos como referência para os produtos oferecidos aos investidores. Você pode verificar o seu valor a qualquer momento no site da CETIP (Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos) que o mede diariamente:

https://www.cetip.com.br/

Atualmente, assim como a taxa SELIC, a taxa DI se encontra em seu menor patamar histórico, o que reduz a rentabilidade de todas as aplicações atreladas a esse indicador.

IPCA

IPCA significa Índice de Preços ao Consumidor Amplo e é medido pelo IBGE. Ele é o percentual da variação de preços de um conjunto de produtos e serviços no comércio. Ele é o índice de referência para Inflação utilizado pelo Banco Central.

A inflação é um fenômeno econômico onde o dinheiro se desvaloriza com o decorrer do tempo, então a quantidade coisas que se compra com uma certa quantidade de reais tende a diminuir. Você pode ver essa medição no próprio site do IBGE:

https://ww2.ibge.gov.br/home/estatistica/indicadores/precos/inpc_ipca/ipca-inpc_201805_3.shtm

Investimentos atrelados a este índice tem normalmente o objetivo de proteger o seu dinheiro do efeito corrosivo da inflação no decorrer dos anos.

Quando você faz um investimento, você não espera que ele só renda pela inflação, você espera mais. Por isso os investimentos atrelados ao IPCA rendem este índice acrescido de uma taxa pré-determinada. Por exemplo IPCA + 5% ao ano.

É importante destacar que a taxa SELIC é sempre acima do IPCA, a não ser que haja uma intervenção política.

IBOVESPA

IBOVESPA é o Índice da Bolsa de Valores do Estado de São Paulo. Esse índice é calculado pela B3, antiga Bovespa, e mede a variação de preços das 66 ações mais negociadas na bolsa de valores. Este índice é o termômetro para a bolsa de valores brasileira.

IBOVESPA é um dos índices mais antigos de nossa economia, tendo sido criado em 1968. Você consegue consultar o valor diário deste índice no seguinte site:

http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/indices/indices-amplos/indice-ibovespa-ibovespa-estatisticas-historicas.htm

Esses são os principais indicadores que você deve conhecer na hora de investir. Da próxima vez que o Bonner começar a falar sobre eles no Jornal Nacional você vai saber do que ele está falando!

Todos esses índices são as taxas acordadas para o pagamento de vários investimentos, então é importante que você os conheça!

Estude! Entenda como o mundo das finanças funciona e use-o a seu favor. Ser rico é uma questão de escolha e uso das oportunidades.

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